Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством  в  целях регулирования экономики.  Кредитная система опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит  мощным фактором концентрации производства и централизации капитала,  способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.

Современная кредитная  система  западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банковского капитала,  приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы, слияние  или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала;  интеррационализация банковского дела, появление транснациональных банков и финансовых групп./9/

В современной  кредитной  системе  выделяются  3  основных звена:

Центральный банк, который выделился из коммерческих банков еще в 18-19 в.  на  ранних  стадиях  капитализма.  Центральному  банку государство представило исключительное право эмиссии банкнот.  Некоторые из  Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Англии, Японии, Канады, Нидерландов). Некоторые Центральные Банки до сих пор существуют  на  основе  смешанной государственно-частной собственности ( Федеральная Резервная Система США).

Функции Центральных банков:

эмиссии банкнот;

охранение государственных золотовалютных резервов;

хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
денежно-кредитное регулирование экономики;

кредитование коммерческих банков и осуществление кассового  обслуживания государственных учреждений;

проведение расчетов и переводных операций;

контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки - главные центры кредитной системы.  Современные коммерческие банки - это  кредитно-финансовые  учреждения  универсального характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Операции коммерческого банка подразделяют на пассивные (привлечение  средств) и активные (размещение средств).  Банки кроме того могут быть посредниками операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).
Кредитная система США включает в себя 14000 коммерческих  банков, которые  ведут острую конкурентную борьбу.  Результатом концентрации и централизации банковского капитала стал  высокий  уровень  монополизации, возникновение банков - гигантов. Группа банков с активами более 50 млн. долларов владеет почти 74 % всех банковских активов, хотя она составляет всего 4,4 %  общего числа всех коммерческих банков США.  Среди них выделяются: «Ситокорп» с активами 230 млрд $, «Чейз Манхеттен корпорейшн»-106 млрд $ «Бэнк оф америка» - 97 млрд $ и «Дж. П. Морган энд компани « -88 млрд $.  В середине 80-ых годов в 50  крупнейших  банках США было сосредоточено 35% активов и 32% депозитов всех банков.
Более 35%  коммерческих банков США - банки с активами от 10 до 100 млн долларов.  Существование большого числа коммерческих  банков  обусловлено экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания клиентов, особенностями законодательного регулирования банковской системы. Законодательные органы многих штатов использовали представленные им полномочия в вопросах регистрации новых банков и предусмотрели запрет банкам других штатов открывать в них свои филиалы.
Но уже сейчас могущество крупнейших банков определяется не только концентрацией активов и депозитов в их руках,  но и тем, что они в замаскированной  форме  включают  мелкие  и средние банки в сферу своего влияния.  Это происходит через систему корреспондентных связей , через создание  холдингов,  владеющих  контрольными  пакетами акции банков. С 1969 года по 1986 год холдинги увеличили свою долю в банковских  активах с 11,1 до 91,1%.
Особое место  в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды,  страховые компании, взаимные  фонды, инвестиционные банки,  ипотечные банки,  ссудосберегательные ассоциации и тому подобное).  Аккумулируя  громадные денежные  ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала.  Суммарные  активы  всех  этих специализированных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков./1,9/